Goldpreise reagieren auf Powells Äußerungen
Die Marktteilnehmer reagierten auf die Äußerungen des Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell, auf einem Forum der Europäischen Zentralbank, was zu einem Rückgang des Goldpreises während der nordamerikanischen Sitzung führte. Powells vorsichtiger Optimismus in Bezug auf die Disinflation und seine Betonung der Notwendigkeit weiterer Fortschritte, bevor Zinssenkungen in Betracht gezogen werden, waren bemerkenswert. Trotz seines expansiven Tons blieben die Renditen der US-Staatsanleihen fest, während der US-Dollar innerhalb der bekannten Niveaus schwankte. Der XAU/USD wurde bei 2.324 $ gehandelt, was einem Rückgang von 0,28% entspricht.
Powells Sicht auf die Disinflation und die US-Wirtschaft
Powell räumte ein, dass der Disinflationsprozess wieder aufgenommen wurde, betonte aber die Notwendigkeit weiterer Fortschritte, bevor Zinssenkungen in Betracht gezogen werden. Er unterstrich die Stärke der US-Wirtschaft und des Arbeitsmarktes und deutete an, dass die Fed in der Lage sei, sich Zeit zu nehmen und die richtigen Entscheidungen zu treffen. Darüber hinaus zeigten die US-Arbeitsmarktdaten höher als erwartete offene Stellen, was die Widerstandsfähigkeit des Arbeitsmarktes trotz hoher Zinssätze zeigt.
Bevorstehende Einflüsse auf den Goldmarkt
Mit Blick auf die Zukunft werden sich die Anleger auf die Veröffentlichung des letzten Sitzungsprotokolls des Offenmarktausschusses der US-Notenbank, die PMIs für Dienstleistungen von S&P Global und dem Institute for Supply Management sowie den Bericht über die Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft für Juni konzentrieren. Diese Datenpunkte werden weitere Einblicke in den Zustand der US-Wirtschaft liefern und sich möglicherweise auf den Goldpreis auswirken.
Ein technischer Blick auf den Goldpreis
Aus technischer Sicht konsolidiert sich Gold in der Nähe der Kopf-Schulter-Nackenlinie um 2.320 bis 2.350 US-Dollar. Das Momentum ist neutral geworden, was auf eine Pattsituation zwischen Käufern und Verkäufern hindeutet. Für eine rückläufige Fortsetzung müssen die Verkäufer die Preise unter 2.300 $ drücken und das Tief vom 3. Mai von 2.277 $ und das Hoch vom 21. März von 2.222 $ anpeilen. Umgekehrt würden Käufer, wenn sie die 2.350 $-Marke durchbrechen, wichtige Widerstandsniveaus anpeilen, wie das Zyklushoch vom 7. Juni bei 2.387 $ und schließlich die 2.400 $-Marke.
Die historische Rolle von Gold und die Korrelation mit anderen Vermögenswerten
Gold dient traditionell als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel. Es wird weithin als sicherer Hafen und als Absicherung gegen Inflation und abwertende Währungen angesehen. Die Zentralbanken, insbesondere die aus den Schwellenländern, haben ihre Goldreserven aufgestockt, um die wahrgenommene Stärke ihrer Volkswirtschaften und Währungen zu stärken. Darüber hinaus hat Gold eine umgekehrte Korrelation mit dem US-Dollar und US-Staatsanleihen, was es zu einem wünschenswerten Diversifizierungsinstrument für Anleger in turbulenten Zeiten macht.
Der Einfluss des PCE-Index auf den Goldpreis
Obwohl der PCE-Index als bedeutender Treiber des Goldpreises gilt, zeigen historische Daten, dass seine Auswirkungen auf den Markt gemischt waren. PCE-Zahlen unter den Erwartungen haben meist zu bärischen Auswirkungen auf Gold geführt, während PCE-Zahlen über den Erwartungen zu unklaren oder leicht bullischen Implikationen geführt haben. Folglich ist es ratsam, bei der Bestimmung der Richtung des Goldpreises andere Faktoren zu berücksichtigen.
Der Goldpreis fiel, da die Marktteilnehmer Powells Kommentare verarbeiteten und die Renditen der US-Staatsanleihen stabil blieben. Die bevorstehenden Datenveröffentlichungen und Ereignisse werden weitere Klarheit über den Zustand der US-Wirtschaft bieten und könnten sich möglicherweise auf den Goldpreis auswirken. Aus technischer Sicht konsolidiert sich Gold in der Nähe einer wichtigen Nackenlinie, und die nächste Bewegung wird davon abhängen, ob Käufer oder Verkäufer die Kontrolle erlangen können. Angesichts der Rolle von Gold als sicherer Hafen und seiner umgekehrten Korrelation mit dem US-Dollar und Risikoanlagen ist es für Anleger ein kritischer Vermögenswert, den es zu beobachten gilt.
