Berkshire Hathaway Ergebnisse für das 1. Quartal 2024: Eine solide Leistung
Berkshire Hathaway Ergebnisse für das 1. Quartal 2024: Eine solide Leistung
Berkshire Hathaway hat unter der Führung des renommierten Investors Warren Buffett kürzlich seine beeindruckenden Ergebnisse für das 1. Quartal 2024 vorgestellt. Das Unternehmen meldete einen Umsatzanstieg von 5 % im Vergleich zum Vorjahr und einen deutlichen Anstieg des Betriebsergebnisses um 39 %.
Ertragsbeflügelung durch Versicherungs- und Energiewirtschaft
In diesem Zeitraum erwirtschaftete Berkshire Hathaway einen Umsatz von rund 89,9 Milliarden US-Dollar. Dieser Anstieg ist auf gestiegene Versicherungsprämien und Erträge aus Versorgungs- und Energiedienstleistungen zurückzuführen. Der Versicherungssektor verzeichnete einen bemerkenswerten Anstieg der Betriebserträge mit einem Anstieg der versicherungstechnischen Erträge um 185 % und der Erträge aus Versicherungskapitalanlagen um 32 %. Auch das Energiegeschäft entwickelte sich mit einem Anstieg des Betriebsergebnisses um 72% robust. Das Bahngeschäft verzeichnete hingegen einen leichten Rückgang des Betriebsergebnisses.
Rekordverdächtige Cash-Bestände
Der Cash-Stapel von Berkshire Hathaway erreichte im ersten Quartal ein Allzeithoch von 189 Mrd. $. Warren Buffett prognostiziert, dass diese Zahl bis zum Ende des laufenden Quartals 200 Milliarden US-Dollar überschreiten könnte. Die Eskalation der Barbestände wurde in erster Linie durch Nettoaktienverkäufe finanziert, wobei das Unternehmen seine Investitionen im vergangenen Jahr um 18 Mrd. $ reduzierte.
Reduzierung der Apple-Beteiligungen
In einem bedeutenden Schritt reduzierte Buffett den Anteil von Berkshire Hathaway an Apple für das zweite Quartal in Folge. Das Unternehmen verkaufte rund 116 Millionen Aktien, was zu einem Rückgang des Anteilswerts um 13 % führte. Trotzdem bleibt Buffett zuversichtlich in Apple und prognostiziert, dass es bis Ende 2024 die größte Beteiligung von Berkshire Hathaway sein wird. Allerdings klafft eine beträchtliche Lücke zwischen Apple und der zweitgrößten Holding des Unternehmens, der Bank of America, was auf mehr Umsatzpotenzial in der Zukunft hindeutet.
Kapitalsteuersätze beeinflussen Verkaufsentscheidung
Buffett führte die Entscheidung, Apple-Aktien zu verkaufen, auf den günstigen Kapitalsteuersatz von 21 % zurück. Er bezeichnete diesen Kurs als vorteilhaft im Vergleich zu früheren Kursen. Er deutete jedoch an, dass die derzeitige Fiskalpolitik in Zukunft zu Steuererhöhungen führen könnte.
Vorsichtiges Vorgehen bei Aktienrückkäufen
Trotz des Wachstums der Gewinne und der Barreserven hat Buffett eine vorsichtige Haltung gegenüber dem Rückkauf der eigenen Aktien eingenommen. Im ersten Quartal kaufte Berkshire Hathaway nur Stammaktien im Wert von 2,6 Mrd. $ zurück, ein deutlicher Rückgang im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Dieser konservative Ansatz mag bei einigen Anlegern nicht gut ankommen.
Erkundung neuer Investitionsmöglichkeiten
Auch als Nettoverkäufer von Aktien hat Buffett Interesse an verschiedenen Anlagemöglichkeiten bekundet. Er zeigte sich begeistert von Investitionen in japanische Handelshäuser und prüft eine mögliche Investition in Kanada. Darüber hinaus hat Berkshire Hathaway diskret nicht genannte Beteiligungen im Finanzsektor angehäuft, was auf eine mögliche Übernahme durch eine Regionalbank hindeutet.
Halten/Untergewichten für Berkshire Hathaway-Aktie empfohlen
Die Ergebnisse von Berkshire Hathaway für das 1. Quartal 2024 deuten auf eine solide Leistung mit einem Wachstum bei Umsatz und Betriebsergebnis hin. Die Barbestände des Unternehmens haben ein Rekordhoch erreicht, aber Buffett bleibt vorsichtig, was den Rückkauf von Aktien angeht. Obwohl die Reduzierung der Apple-Beteiligungen als positiv angesehen wird, bleibt der Anteil immer noch erheblich. Anleger sollten auch die Investitionen des Unternehmens in Bank of America, Coca-Cola und Occidental Petroleum in Betracht ziehen. Basierend auf diesen Erkenntnissen aus dem 1. Quartal 2024 wird eine Hold/Underweight-Haltung für die Berkshire Hathaway-Aktie empfohlen.
