Der Goldpreis steigt angesichts des schwächeren Dollars und der Erwartung von Zinssenkungen der Fed
Der Goldpreis steigt angesichts des schwächeren Dollars und der Erwartung von Zinssenkungen der Fed
Der Goldpreis erlebte am Montag einen Anstieg auf dem asiatischen Markt und reagierte damit auf einen geschwächten Dollar und verstärkte Spekulationen über mögliche Zinssenkungen durch die US-Notenbank. Die Abschwächung des Dollars, die in erster Linie auf weniger als erwartete US-Arbeitsmarktdaten zurückzuführen war, gab wiederum dem Goldpreis Auftrieb. Der Spot-Goldpreis stieg um 0,4 % auf 2.310,05 $ pro Unze, während die Gold-Futures, die im Juni auslaufen, ebenfalls um 0,4 % auf 2.318,70 $ pro Unze stiegen.
Faktoren, die den Goldmarkt beeinflussen
Der jüngste Rückgang des Goldpreises, der in den letzten drei Wochen Rekordhochs erreicht hatte, kann auf die Angst vor steigenden Zinssätzen und einem Rückgang der Nachfrage nach sicheren Häfen zurückgeführt werden. Der Rückgang des Dollars verschaffte dem Gold eine Atempause. Der Dollar wertete nach den Arbeitsmarktzahlen am Freitag um 0,8% ab, was zu verstärkten Spekulationen führte, dass die Fed bis September Zinssenkungen einleiten würde.
Obwohl ein sich verlangsamender Arbeitsmarkt der Fed einen Grund bietet, die Zinsen zu senken, ist die Hauptsorge die anhaltende Inflation. Es wurde prognostiziert, dass die Inflation im 1. Quartal das Ziel der Fed von 2 % überschreiten würde, was dazu führte, dass die meisten Zinssenkungserwartungen für dieses Jahr eingepreist wurden. Hohe Zinssätze sind im Allgemeinen ungünstig für Gold, da sie die Opportunitätskosten für Investitionen in das Metall erhöhen.
Anlegerfokus verlagert sich auf andere Edelmetalle
Die Anleger verlagerten ihren Fokus auch auf andere Edelmetalle. Die Platin-Futures fielen um 0,3 % auf 962,60 USD pro Unze, während die Silber-Futures um 1,7 % auf 27,130 USD pro Unze stiegen. Die Kupferpreise stiegen am Montag wieder in Richtung Zweijahreshochs, da die Metallpreise von einem schwächeren Dollar profitierten. Dreimonats-Kupfer-Futures an der London Metal Exchange stiegen um 1,7 % auf 9.930,0 USD pro Tonne.
Faktoren, die den Anstieg des Goldes begrenzen
Während der Goldpreis steigt, könnten mehrere Faktoren sein Wachstum bremsen. Die Deeskalation der geopolitischen Spannungen im Nahen Osten und die allgemeine Risikobereitschaft der Anleger könnten die Nachfrage nach sicheren Anlagen wie Gold dämpfen. Nichtsdestotrotz werden die Goldhändler die Reden der Spitzenbeamten der Federal Reserve genau beobachten, um weitere Hinweise auf die Zinssätze zu erhalten.
Technische Analyse des Goldpreises
Aus Sicht der technischen Analyse bleibt der Goldpreis kurzfristig in einem absteigenden Trendkanal gefangen. Er hält sich seit Mitte April in diesem Kanal, was auf eine weitere Konsolidierung hindeutet.
Die erste Aufwärtsbarriere für Gold liegt in der Nähe des 100-Tage Exponential Moving Average (EMA) bei 2.318 $. Ein Ausbruch über dieses Niveau würde kurzfristig auf einen positiven Ausblick hindeuten. Die nächste Hürde befindet sich im Bereich von 2.350 bis 2.355 US-Dollar, die ein Hoch vom 26. April und die obere Grenze des absteigenden Trendkanals darstellt. Ein bullischer Ausbruch über dieses Niveau könnte eine Rallye in Richtung eines Allzeithochs von etwa 2.432 $ auslösen.
Auf der anderen Seite könnte ein Rückgang unter die psychologische Marke von 2.300 $ zu einem Rückgang auf das Tief vom 3. Mai und die untere Grenze des absteigenden Trendkanals bei 2.275 $ führen. Weitere Unterstützungsniveaus nach unten befinden sich in der Nähe des Tiefs vom 1. April bei 2.228 $, gefolgt von der runden Marke von 2.200 $.
Die historische Bedeutung von Gold
Historisch gesehen hat Gold eine entscheidende Rolle als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel gespielt. Er wird weithin als sicherer Hafen in turbulenten Zeiten angesehen und gilt auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertung, da er nicht von einem bestimmten Emittenten oder einer bestimmten Regierung abhängig ist. Zentralbanken, insbesondere in Schwellenländern, haben ihre Goldreserven aufgestockt, um die wahrgenommene Stärke ihrer Volkswirtschaften und Währungen zu stärken.
Faktoren, die den Goldpreis beeinflussen
Der Goldpreis wird von verschiedenen Faktoren beeinflusst, darunter geopolitische Instabilität, Rezessionsängste, Zinssätze und das Verhalten des US-Dollars. Ein schwächerer Dollar treibt den Goldpreis tendenziell in die Höhe, während ein stärkerer Dollar den Goldpreis in Schach hält. Darüber hinaus korreliert der Goldpreis umgekehrt mit Risikoanlagen, wobei eine Aktienmarktrallye in der Regel den Goldpreis schwächt und Ausverkäufe in riskanteren Märkten das Edelmetall begünstigen.
Angesichts eines schwächeren Dollars und der Erwartung möglicher Zinssenkungen der US-Notenbank ist der Goldpreis gestiegen. Faktoren wie die nachlassenden geopolitischen Spannungen und die Risikobereitschaft der Anleger könnten jedoch das Aufwärtspotenzial von Gold begrenzen. Die Trader werden die Reden der Beamten der Federal Reserve genau beobachten, um weitere Hinweise zu den Zinssätzen zu erhalten.
